Im heutigen Artikel möchte ich all die wichtigen Dinge zusammenfassen, die ich in den letzten zehn Jahren im Trading gelernt habe. Also machen wir’s!
1. Risikomanagement und positive RRR
Wir haben vor drei Jahren mit unserem Team begonnen, an unserem privaten Fonds und Antrag zu arbeiten. Zu Beginn stellten wir uns eine grundlegende Frage: „Wie können wir das Risikomanagement auf ein wirklich hohes und anspruchsvolles Niveau bringen?“ Bitte beachten Sie, dass es bei unseren ersten Schritten zur Arbeit an unserem eigenen Fonds nicht darum ging, welchen Broker wir verwenden, welchen Server wir haben oder welche Strategien wir verwenden sollten. All diese Fragen wären nicht von Bedeutung, wenn wir nicht verstehen, dass die Grundlage für erfolgreiches Trading in erster Linie ein qualitativ hochwertiges Risiko- und Portfoliomanagement ist.
Marktvorteile halten nicht ewig. Strategien scheitern mit der Zeit (auch wenn manche jahrelang funktionieren), Märkte verändern sich schneller als je zuvor und Rückschläge gab es, gibt es und wird es immer geben. Die Frage ist also – wie geht man am besten damit um? Dies sind alles Aspekte, die auf der Ebene des Risikomanagements gelöst werden müssen und nicht auf der Ebene von Brokern, Servern und Strategien.
Aus meiner Sicht ist es am wichtigsten, ein Konzept zu erstellen, wie man das Money Management als Ganzes betrachtet. Unser elementarer Ansatz basiert auf der Philosophie, dass jede Strategie in einem Portfolio wie ein einzelner Mitarbeiter in einem großen Unternehmen ist. Und das Ziel, ein solches Unternehmen zu führen, basiert nicht darauf, dass jeder Mitarbeiter den gleichen Anteil an den Ressourcen des Unternehmens (gleicher Prozentsatz des Kapitals) erhalten sollte, sondern jedem Mitarbeiter sollten Ressourcen dynamisch zugeteilt werden, basierend auf seiner Leistung; wie effektiv sie sind und wie sie zum Unternehmen als Ganzes beitragen. Daher basiert unser Risikomanagement auf einer sehr dynamischen Echtzeit-Bewertung der tatsächlichen Leistungsfähigkeit aller „Mitarbeiter“. Und zwar nicht nur unter dem Gesichtspunkt seiner singulären Wirksamkeit, sondern auch unter dem Gesichtspunkt seiner Funktionalität als Ganzes. Basierend auf dieser Bewertung werden jedem “Mitarbeiter” im Laufe der Zeit dynamisch unterschiedliche Ressourcen zugewiesen.
Gleichzeitig ist es wichtig, alle Ressourcen des Unternehmens als Ganzes zu berücksichtigen (wir können dies als Cashflow betrachten), und diese Ressourcen nehmen auch global zu oder ab, je nachdem, wie es dem Unternehmen als Ganzes geht.
In einem solchen Managementmodell ist es wichtig, viele verschiedene Aspekte zu berücksichtigen, von der Analyse der Qualität jedes Unternehmens, der Verteilung der letzten sowie aller bestehenden Unternehmen bis hin zu verschiedenen Analysen von Eigenkapital, Volatilität und Strom Qualität der Märkte. Das Modell ist daher sehr dynamisch und kann die Verteilung der Ressourcen für jeden „Mitarbeiter“ und auch für das gesamte Unternehmen buchstäblich im Minutentakt ändern. Nähere Angaben dazu werde ich natürlich nicht machen.
Der Punkt, den ich Ihnen schreibe, ist sehr einfach: Es ist sehr wichtig, eine klare Vorstellung davon zu haben, wie man Kapital verwaltet. Sie brauchen keine ausgefallenen Modelle, wenn Sie nicht vorhaben, viel Geld zu verwalten, aber wenn Sie ein kleiner „normaler“ Trader sind, müssen Sie wissen, wie viel Prozent des Kapitals Sie pro Trade riskieren. Ob ein solches Risiko aus Sicht der Monte-Carlo-Analyse sinnvoll ist (und der maximal mögliche Monte-Carlo-Drawdown) und ob Sie einen konkreten Plan haben, wann und wie Sie die Anzahl der Kontrakte erhöhen oder verringern und wie Sie mit Strategien und Mustern umgehen befindet sich derzeit in einer schlechten Phase (diese Strategien sollten nicht die gleichen Ressourcen erhalten wie diejenigen, die gut laufen).
Ich schlage vor, mit positivem RRR zu handeln. Aus meiner persönlichen Erfahrung ist es einfach, eine schöne glatte Equity mit negativem oder 1:1 RRR zu finden, aber später treten Provisionen und Slippage auf und die Karten ändern sich radikal zu Ihrem Nachteil.
Außerdem schlage ich ein Buch mit dem Titel “Definite to Position Sizing” vor, das ich verwendet habe, um Inspiration für meinen Hintergrund zu bekommen.
2. Regelmäßige Wartung und Anpassung
Aus der Erfahrung, die ich in den letzten Jahren gesammelt habe – egal, welchen Marktvorteil Sie haben, welchen Ansatz und welchen Weg Sie zum Trading Sie auch verfolgen, Ihr Vorteil wird gelegentliche Änderungen, Aktualisierungen und Wartung benötigen (selbst wenn Sie nach eigenem Ermessen handeln).
Einige Änderungen betreffen Stop-Loss und Exits (bessere Anpassung an neue Volatilität); manchmal ist es eine regelmäßige Optimierung; manchmal kleine Änderungen an einer Grundidee der Grenze. Gelegentlich wird ein Teil dieser Arbeit von selbstanpassenden Anforderungen und Algorithmen in Ihrem Namen erledigt. Aber selbst dann sind einige unterschiedliche Ebenen regelmäßiger Wartung erforderlich.
Es gibt keinen eindeutigen Vorteil, dass Sie ständig ohne Änderungen handeln können. Märkte verändern sich sehr schnell und daher ist es notwendig, entsprechende Veränderungen parallel vorzunehmen. Schließlich ist es notwendig, die Zusammensetzung des Portfolios zu ändern; gelegentlich einen Markt oder Zeitrahmen zu ändern oder die Anzahl der Positionen aufgrund der sich ständig ändernden Volatilität zu ändern. All diese Dinge kommen mit der Erfahrung und sind sehr wichtig.
Wenn man es aus einem anderen Blickwinkel betrachtet – es ist wie in jedem anderen Beruf im Leben. Was auch immer Sie tun, neue Trends, neue Tools, neue Anforderungen kommen ständig und wir müssen lernen, uns anzupassen. Wenn wir das nicht tun, können wir in dieser dynamischen Welt nichts erreichen (nicht einmal Handel).
Das Gute ist, es ist nicht so schlimm, wie es sich anhört. Einfach gesagt, es ist wichtig zu verhandeln und Erfahrungen zu sammeln, sich damit abzufinden, dass wir nie perfekt sein werden und gelegentlich Fehler machen – daraus zu lernen. Je mehr wir verhandeln, desto einfacher wird es, eine Entscheidung über gelegentliche Änderungen zu treffen, um sich anzupassen. Unsere Entscheidungen werden nicht immer richtig sein, aber so ist das im Leben (wenn wir einigermaßen diversifiziert sind, werden die eventuellen Fehlentscheidungen durch eine Reihe guter Entscheidungen kompensiert. In unserem Hintergrund haben wir es mit viel Volatilität zu tun und bei viele verschiedene Ebenen; von regelmäßigen Systemoptimierungen über selbstadaptive proprietäre Algorithmen und Indikatoren bis hin zu Konzepten, die mit portfolioweiter Anpassungsfähigkeit arbeiten.
Die Notwendigkeit zu wissen, wie man sich anpasst, ist ein elementarer Bestandteil des Überlebens im Leben. Tatsächlich sind das großartige Neuigkeiten, denn es bedeutet, dass unsere Gene alles haben, was wir brauchen, um uns anzupassen. Wir müssen nur lernen, wie man es benutzt.
3. Lernen ist ein endloser Prozess
Der vorherige Absatz führt zum letzten wichtigen Punkt, den ich hier besprechen muss – Lernen ist ein nie endender Prozess. Trading ist ein Lebensstil, es ist eine Lebensweise. Wenn Sie sich für das Trading entschieden haben, und ich meine wirklich gewählt haben, wird es Sie wahrscheinlich für den Rest Ihres Lebens begleiten. Und das heißt, es wird immer etwas zu lernen geben, es wird immer etwas Neues geben. Und das macht den Weg eines Traders noch spannender.
Ehrlich gesagt habe ich das Gefühl, dass ich auch nach über 10 Jahren im Geschäft immer noch nicht viel weiß. Ja, ich habe mich merklich weiterentwickelt. In unserem Hintergrund, mit unserem Team, bemerken und entdecken wir wirklich Erstaunliches. Obwohl ich das Gefühl habe, dass ich nicht viel über Trading weiß. Vielleicht weiß ich heute mehr über Risikomanagement als darüber, warum sich Märkte so bewegen, wie sie es tun. Vielleicht bin ich heute in der Lage, ein besseres Handels- und Risikomanagementkonzept zu entwickeln als früher, aber das bedeutet nicht, dass ich mehr Sicherheit auf den Märkten gefunden habe. Verhandlungen sind noch immer ein ungewisser Weg. Deshalb handelt es sich um Handel, darum handelt es sich um Spekulation. Aber was ist heutzutage richtig – es ist kein Beamtenposten mehr.
Ich habe das Gefühl, dass es immer etwas zu lernen gibt. Jeden Tag werden wir von neuen Entdeckungen überrascht, die neue und kreative Gedanken und Ideen brauchen, um sie richtig umsetzen zu können. Auch nach 10 Jahren lese ich immer noch Handelsbücher; Ich lerne von anderen Tradern und entdecke immer mehr neue Dinge.
Beim Trading gibt es immer etwas zu verbessern.
Und so wird es für Händler wahrscheinlich immer sein. Dies ist einer der Gründe, warum Sie das Trading lieben und leidenschaftlich sein müssen, um langfristig erfolgreich zu sein.
Andererseits muss ich sagen, dass Sie viel lernen werden, nicht nur über das Trading, sondern auch über sich selbst und das Leben. Ich bin wirklich erstaunt darüber, was ich dank des Tradings über mich und das Leben gelernt habe.
Versuchen Sie auch, Verhandlungen unvoreingenommen und nicht nur aus logischer Sicht anzugehen. Das wäre ein Fehler, denn Trading braucht Logik, Herz und Kreativität.
Viel Spaß beim Handeln!